我们如何投资
以全球化配置构建资产基底，兼顾资本增值与风险防御。
我们通过低成本、广泛分散的核心资产，为您奠定长期财富增长的基石；辅以适量卫星资产争取超额收益，并根据您的需求配置防御缓冲，平抑市场波动。在投资前，我们会用历史上的大幅下跌清晰预演组合可能的回撤，让您对风险心中有数。
我们的投资理念
MD Private Wealth — The Money Doctor 不研发、也不销售金融产品，正如医生不生产药品。我们的核心职责在于：深入了解您的财务状况，为您定制匹配的投资策略与资产配置比例，并在不同的市场周期中提供持续的回顾与动态调整。
我们不预测市场，也不销售产品。我们建立的每一个投资组合，都是围绕您的实际需求来设计，并由三个清晰的组成部分构成：核心、卫星和缓冲。
核心、卫星和缓冲各占多少，需要综合考虑您的投资目标、资金何时需要使用，以及您在财务上和心理上能够承受多大的亏损。
很多投资讨论会跳过最诚实的部分：在您开始投资之前，我们会先向您展示这个投资组合过去最多跌了多少。然后，当市场真正考验您的耐心时，我们会陪在您身边。立足历史数据事实，摒弃主观市场预测；分析行为，而不是被噪音影响；可以诚实地面对下跌风险 —— 这就是我们的全部投资理念。
卫星 — 增加增长潜力
核心 — 为长期积累打好基础
缓冲 — 帮助减轻波动
服务对象与场景
跨越不同人生阶段的系统化财富方案
理财不只是购买单一标的，更是围绕个人、家族与企业全生命周期的系统工程。我们专注于为以下四类具有代表性需求的高净值客户，定制兼具法律架构与税务效能的投资组合：
不满足于现有传统养老金的投资者
传统 Industry Super 或默认 Retail Super 的底层资产像「黑盒」一样难以穿透，只提供粗放的「平衡型／成长型」选项；投资受限，也无法与家族税务及整体资产灵活联动。
打破黑盒与工具局限
客观评估当前结构，根据您的资金体量与管理需求，在 SMSF 与 Wrap 平台（Retail Super）之间精选最契合的载体。
精细化模型组合（Model Portfolios）
引入专业模型组合，对底层资产（全球 ETF、股票、固定收益）做穿透式管理，兼具高透明度、低成本与高效动态再平衡。
全家架构联动与主动节税
将养老金与个人收入、公司留存收益及家族信托统筹规划，以提高扣税后的净收益为目标。
高净值家庭、企业主与高薪专业人士
在经历企业出售变现、重大流动性事件、高额薪酬积累或多年公司留存收益后，面临多重压力：如何安全提取与部署资金、隔离个人与家庭的资产风险、完成跨代财富传承，以及抵御通胀对实际购买力的侵蚀。
家族信托与资产保护屏障
与专业的法律及会计顾问深度协同，搭建家族信托（Family Trust）与公司受托人（Corporate Trustee）架构，为个人与家族资产建立一层法律上的防护。
系统化家族传承规划
制定多代继承与财富传递方案，最大程度减少未来的家族争议，并降低资产过户与传递过程中可能产生的税务侵蚀。
兼顾流动性与长期资本增值
针对企业现金流、高管薪酬收益或大额变现资金，构建多资产、跨市场的投资组合，以长期资本增值为目标，同时匹配您的中短期流动性需求。
跨境资产合规与全球化配置
跨国居住或拥有多国生活背景的高净值家庭，在布局澳洲资产时，常面临离岸资金调配、税务居民身份认定（Tax Residency）、外国投资审查（FIRB）等多重规则约束，同时需应对汇率波动，以及身在海外难以实时把握本地金融与法律体系等痛点。
跨境税务与架构合规
结合 ATO 的税务居民认定规则，以及涉及外国投资时的 FIRB 要求，梳理大额资金入境与离岸资产的合规路径，理清多地的申报义务，降低重复征税的风险。
汇率对冲与全球化配置
通过多币种资产组合与对冲工具，降低单一货币贬值的风险，以在长期维持实际购买力为目标。
远程管理与合规托管
在澳洲金融服务执照（AFSL）的框架下，提供透明、受 ASIC 监管、可全流程远程管理的定制投资组合，让您身在国内也能清楚掌握海外资产。
退休规划与可持续现金流管理
资金从「积累期（Accumulation Phase）」向「提取期（Pension Phase）」过渡时，既担心市场短期剧烈下跌导致养老本金缩水，又担心未来的现金流跟不上通胀以及医疗、生活开支。
「0% 税率」的退休发薪安排
把积累期的 Super 资产转为账户型养老金（Account-Based Pension，ABP）。转入余额上限（2026 年 7 月 1 日起为 210 万澳元）以内的投资收益免税，60 岁之后的提取也免税，为退休后的现金流打下税务上的基础。
「三水桶」发薪机制
资产按流动性分层管理，用低风险的现金与固定收益覆盖未来 3 到 5 年的提取需求，减少在股市下跌与市场低谷时被迫变现的可能。
跨越 30 年的「购买力保鲜」
在控制下行风险的前提下，保留适度的成长型资产，以在长期内跟上通胀与医疗开支的上涨为目标。
合作流程
四步精准推进，过程清晰透明
理财规划不是一次性的交易，而是一套严谨且可持续的陪伴机制。四步框架走下来，每一步您都知道接下来会发生什么。
- 01
初步沟通（Discover）
15 分钟免费初步探讨，电话或线上均可。专注聆听您的财务现状、核心诉求与底层顾虑，并客观评估我们是否适合您。
- 02
架构分析与方案定制（Design）
深度剖析您的风险偏好、税务架构与现金流需求，出具定制且合规的理财建议书（Statement of Advice, SOA），把策略落到纸面。
- 03
方案落地与系统建仓（Execute）
协助完成账户开立、资产迁移，以及 SMSF 或 Wrap 平台的搭建，并按既定的模型组合（Model Portfolios）建仓。
- 04
动态复盘与再平衡（Review & Rebalance）
建立长期跟踪机制。定期复盘组合表现，并结合您的重大人生节点（退休、资产变现、传承）与市场变化执行再平衡，让策略不偏离目标。
三位一体资产架构
核心·卫星·缓冲，明确各模块的战略使命
不同的资产承担不同的使命。我们通过「核心、卫星与缓冲」的配比，构建兼顾长期资本增值、进攻弹性与下行防御的投资组合。
核心资产（Core）长期增值的基石
通过低成本、全球分散的主流指数基金，把资金配置到全球核心经济体与各行业的企业，降低对单一公司与单一市场的依赖，为长期的复利增长打下基础。
卫星资产（Satellite）争取超额收益，严格控制风险
以受控的小比例，配置于高成长潜力的领域（如半导体），或引入财务杠杆（Gearing）的增强型工具，争取超额收益（Alpha）。我们严格限制卫星端的权重，把这部分的进攻控制在整体组合的风险范围之内。
缓冲资产（Cushion）降低波动，支持流动性
配置以资本保值、提供稳定现金流与对冲下行风险为目标的资产，例如固定收益、债券与流动性工具。在市场剧烈波动时充当减震器，平抑净值起伏，支持组合的流动性需求。
匹配您的风险偏好与资金周期
四大组合，同一标准
卫星配置决定增长上限与回撤深度。配置比例取决于您的资金使用节点，以及心理与财务上的实际承亏能力。
温和型（Moderate）
更注重控制波动，同时保留长期增长空间
底层结构
- 缓冲端占 50%（组合压舱石）：均衡配置于澳洲信用债（25%）与绝对收益信用债（25%），优先平抑净值波动，降低极端行情下的心理负担。
- 核心端 45%：覆盖澳洲股市（20%）、国际股市（5%）以及美股核心（S&P 500 10% ＋ 纳斯达克 100 10%）。
- 卫星端 5%（克制配置）：包含 3% 杠杆美股与 2% 全球半导体，在控制整体风险的前提下补充适度增长弹性。
有效市场敞口约 53%。复盘 2022 年熊市，该组合从高点的最大回撤约 12.6%。
平衡型（Balanced）
兼顾长期增长与缓冲配置
底层结构
- 核心端 60%：配置澳洲股市（30%）、国际股市（10%）、S&P 500（10%）及纳斯达克 100（10%），构成长期增长的主干。
- 卫星端 10%：5% 用于杠杆美股，涨跌弹性被双向放大；5% 布局全球半导体，参与人工智能的长期产业需求。
- 缓冲端 30%：澳洲信用债（15%）与绝对收益信用债（15%）构成组合的缓冲层。
有效市场敞口约 75%，在追求长期资产增值的同时兼顾波动控制。2022 年历史测算，从高点的最大回撤约 16.4%。
成长型（Growth）
以长期增长为主，需要承受更大的市场波动
底层结构
- 核心端 70%：深度重仓全球权益资产（澳股 30%、国际股票 20%、S&P 500 10%、纳斯达克 100 10%）。
- 卫星端 20%（高弹性增强）：15% 配置于基金内杠杆美股，放大美股敞口与涨跌弹性；5% 配置全球半导体。
- 缓冲端 10%：仅保留极简债券配置（澳洲信用债 5% ＋ 绝对收益信用债 5%）。
受杠杆放大效应影响，有效市场敞口达 105%。2022 年历史测算，从高点的最大回撤约 23.0%，为无短期流动性需求、追求长期增值的资金设计。
增强成长型（Enhanced Growth）
提高增长配置，并承担更高的波动与亏损风险
底层结构
- 核心端 70%：集中配置全球主流权益（澳股 30%、国际股票 10%、S&P 500 15%、纳斯达克 100 15%）。
- 卫星端 30%（进攻性最强）：20% 重仓杠杆美股，10% 重仓全球半导体。
有效市场敞口高达 120%，2022 年历史测算，从高点的最大回撤约 27.6%。要求投资者具备很强的波动承受能力，以及充裕的、长期不会动用的资金。
上述四个风险等级的投资组合，同时适用于养老金账户内外的资金配置：
- 养老金账户外：可以个人、联名、家庭信托或公司名义持有。
- 养老金账户内：可通过平台型养老金（Platform Super）或自管养老金（SMSF）实施。
注：行业养老基金（Industry Fund）的预设选项通常无法实现此类定制化配置。
十年历史回报
更高的潜在回报，伴随更大的亏损风险
9.09%
10.94%
13.39%
15.78%
温和型（Moderate）
平衡型（Balanced）
成长型（Growth）
增强成长型（Enhanced Growth）
按过去十年的年均增长计算，数据来自底层投资的真实历史回报。组合说明和 2022 年跌幅按现在的配比计算。过往表现不构成对未来的指引。
这到底意味着什么？
按所示年化收益率计算，十年后可能是多少？
组合
假设一次性投入 $100,000，按 增强成长型（Enhanced Growth） 所示年化收益率复利计算十年，测算金额为
按年化 15.78% 计算，为十年混合测算值
本结果基于底层投资过去十年的实际混合历史数据计算得出，不保证未来的投资回报。测算基于单笔一次性投入且期间无额外追加或提取的假设，未扣除平台费、顾问费、个人税项及买卖价差。真实的市场回报并非线性增长，期间可能伴随剧烈波动。
坦白的部分
如果遇到 2022 年那样的市场下跌，组合可能承受多大损失？
2022 年，全球通胀升到四十年来的高位：美国 6 月的通胀率达到 9.1%。引发各国央行激进加息——美联储全年加息 4.25 个百分点；澳洲储备银行从 5 月起连续八次加息，把现金利率从 0.10% 提高到 3.10%。利率急升引发股债双杀，科技成长股遭受重创：标普 500 指数全年下跌 19.4%，纳斯达克 100 指数暴跌 33.0%。我们以这一极端年份为参照，测算不同组合的历史最大回撤。
−12.6%
−16.4%
−23.0%
−27.6%
温和型（Moderate）
平衡型（Balanced）
成长型（Growth）
增强成长型（Enhanced Growth）
四个组合均在 回到此前高点。
按每个组合现在的配比，用底层投资 2022 年 1 月至 6 月的每日历史数据测算，用于说明这段过程可能是什么感受，而不是对下一次下跌幅度的承诺。组合越进取，跌得越深 —— 这正是配比需要与您的情况相匹配的原因。
作为参照
与大型养老金基金高增长选项的历史回报作参考比较
以下比较提供参考背景。MD 组合数据基于底层投资的实际历史数据测算，并使用杠杆；养老金基金公布的回报与其在费用、税项、风险及统计期间等方面存在差异。其中增强成长型使用基金内部杠杆，权益市场风险约为 120% 敞口，明显高于不使用杠杆的传统 High Growth 选项。此比较不能据此直接判断哪一种选择更适合您。
MD 增强成长型含杠杆
15.78%
AustralianSuperHigh Growth 选项
9.64%
Australian Retirement TrustHigh Growth 选项
9.83%
UniSuperHigh Growth 选项
10.34%
以表格查看全部数字
| 组合 | 1 年 | 3 年（年化） | 5 年（年化） | 10 年（年化） |
|---|---|---|---|---|
| MD 增强成长型含杠杆 | 16.26% | 18.84% | 11.86% | 15.78% |
| AustralianSuperHigh Growth 选项 | 11.58% | 10.78% | 7.61% | 9.64% |
| Australian Retirement TrustHigh Growth 选项 | 8.03% | 9.21% | 8.61% | 9.83% |
| UniSuperHigh Growth 选项 | 10.63% | 11.79% | 7.93% | 10.34% |
MD Private Wealth 组合数据基于截至 2026 年 7 月 31 日底层投资的实际历史表现混合计算得出（为加入半导体配置前的组合历史测算数据，且包含杠杆资产）。养老金（Superannuation）数据取自各大基金 High Growth 累积期净回报（已扣除投资管理费与系统内部税项）：AustralianSuper 与 Australian Retirement Trust (ART) 数据截至 2026 年 6 月 30 日，UniSuper 数据截至 2026 年 7 月 31 日。 上述各组合在资产配置、杠杆使用及风险暴露上存在实质差异，不属于完全同口径直接对比，仅供参考。历史回报与过去的回撤修复速度不代表也不构成对未来收益的承诺或指引。
为什么选择我们
基金给您一份菜单。我们帮您做出决定。
在产品泛滥的时代，您缺的不是标的，而是一个始终站在您身边、客观严谨的决策伙伴。
围绕您，而非产品来设计
投资组合基于您的生活现状、资金时间线以及心理上的风险承受度量身定制，绝不从货架上拿一个默认的「成品」推销给您。
我们先说清楚艰难年份
在投入任何一分钱之前，下行风险与极端情况就已经清晰呈现在您面前。我们不掩盖波动，让您在建仓前就有足够的心理准备。
基于证据，拒绝盲目预测
以低成本的全球指数为核心，搭配严格受控的增长引擎。配置逻辑建立在历史数据与研究之上，每一个数字都能追溯来源。没有赌博式的市场预测，也没有所谓的「本月热门产品」。
我们一直在场，伴您左右
长期的复利回报来源于穿越周期、持续投资。在市场剧烈波动时，我们充当您的「行为锚点」，帮助您面对恐惧与贪婪，守住既定的策略。
主动复盘，保持架构同步
我们提供定期的全盘复盘与动态再平衡，而不是只有出问题时才联系您。当您的家庭、事业或长远目标发生变化时，计划也会随之调整。
严控成本，费用完整披露
持续发生的费用会侵蚀长期的复利积累。组合底层优先选用低成本的主流指数工具，剔除多余的产品层级，并把费用结构向您完整披露。
迈出第一步 · 重塑财富掌控力
开启您的专属财富方案。
「理财并非为了预测不可知的未来，而是为确定的人生做好充分准备。」 只需 15 分钟的免费初访咨询（无任何附加义务），我们将更好地理解您的诉求，看我们是否可以帮助您。
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